Os gigantes da finança tradicional estão entusiasmados com a ideia de colocar a propriedade de ativos como metais preciosos, arte, imóveis e muito mais na blockchain
Imagine que você queira comprar uma obra de arte de Andy Warhol. A maioria de nós não pode desembolsar somas que quebram recordes, como $195 milhões por uma pintura de Marilyn ou mesmo $850.000 por uma simples impressão da Rainha Elizabeth. Muitas pessoas desejam comprar arte, seja por prazer ou como investimento, mas não têm recursos para isso. Mas e se você pudesse comprar “ações” de uma obra de arte, assim como pode comprar frações de uma empresa de capital aberto? Essa é a ideia por trás da tokenização de ativos do mundo real. Chama-se RWA;
O caso de uso de Warhol é real. Uma empresa chamada Freeport ofereceu ações fracionadas de pinturas de Andy Warhol, criando 1.000 tokens que representam ações da obra que qualquer pessoa pode comprar. No momento da escrita, por um pouco menos de $200, eu poderia ser dono de 1/1000 da obra “Rebel Without a Cause” de Warhol.
Essa tokenização de ativos do mundo real (RWAs) não está acontecendo apenas no mundo da arte, mas também em títulos, carros, ouro, casas e muito mais. É um conceito que está ganhando impulso e interesse dos atores da finança tradicional.
Neste artigo, vamos explicar como a tokenização de ativos do mundo real funciona e as vantagens que ela oferece aos investidores.
Explicação da Tokenização de Ativos do Mundo Real
A ideia central da tokenização de ativos do mundo real é, basicamente, criar um veículo de investimento virtual na blockchain vinculado a coisas tangíveis, como imóveis, metais preciosos, arte e objetos colecionáveis. Portanto, em vez do título de propriedade de uma casa ser um pedaço de papel físico, a propriedade é registrada na blockchain. Isso pode ser negociado diretamente entre duas partes ou fracionado e oferecido a muitas pessoas para comprar.
As vantagens de manter a propriedade de itens do mundo real na blockchain são muitas:
- Reduz os custos ao eliminar intermediários como advogados, corretores, bancos, etc.
- Permite a negociação rápida e eficiente. 24 horas por dia, 7 dias por semana, de itens que tradicionalmente só podiam ser feitos durante o horário comercial.
- Diminui a barreira de entrada e cria mais liquidez.
- Seu processo transparente aumenta a confiança e a responsabilidade para os negociadores.
Voltando à pintura de Warhol como exemplo, se 1.000 pessoas possuírem ações de uma única obra de arte, as pessoas podem especular e negociar essas ações a qualquer momento, sem a necessidade de coordenar com os outros proprietários. Em vez de um único vendedor ter que trabalhar com uma galeria, avaliador, advogado e banco, cada um dos quais cobraria uma taxa ou comissão para vender para um único comprador, o vendedor e o comprador podem negociar diretamente entre si e pagar apenas taxas mínimas para transferir instantaneamente o ativo.
Não são apenas itens de alto valor, como carros vintage, imóveis e ouro, que estão sendo tokenizados, mas também títulos do Tesouro dos EUA, moedas e ações.
Bob Ras, co-fundador da exchange e ecossistema de ativos digitais Sologenic, disse à CoinDesk que ativos do mundo real tokenizados, como ações, podem permitir a propriedade fracionada de forma mais eficiente e gerar tempos de liquidação mais rápidos. Ele observou que as transações na blockchain não têm o período de liquidação de até 72 horas que os mercados tradicionais costumam ter. Essa velocidade e eficiência ajudam investidores menores, com menos recursos, a participar de investimentos que, de outra forma, estariam fora de seu alcance.
No caso da moeda fiduciária, stablecoins são a forma mais óbvia de tokenização de ativos do mundo real. Tokens como Tether ou USDC são dólares tokenizados. Ou seja, cada token representa um dólar real que a empresa tem em reserva e permite liquidações mais rápidas e diretas entre as partes.
O Que Vem a Seguir para a Tokenização de Ativos do Mundo Real ou RWA?
Empresas de finanças tradicionais estão entusiasmadas com a ideia de tokenizar ativos que já negociam, como ouro, ações e commodities. O gigante do fundo de investimento Franklin Templeton lançou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund em 2021 na Stellar e expandiu para a Polygon em 2023. O fundo é o primeiro fundo mútuo registrado nos EUA a utilizar uma blockchain pública para processar transações e registrar a propriedade de ações.
Recentemente, o Bank of America chamou a tokenização de ativos do mundo real de “um dos principais impulsionadores da adoção de ativos digitais”. De acordo com seu relatório, o mercado de ouro tokenizado já capturou mais de US$ 1 bilhão em investimentos. Além disso, há uma crescente demanda por títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, com a capitalização de mercado combinada de fundos de mercado monetário tokenizados atingindo quase US$ 500 milhões, de acordo com dados compilados pela CoinDesk.
Neste momento, o futuro parece promissor para a tokenização. A empresa global de consultoria de negócios Boston Consulting Group prevê que o mercado de ativos tokenizados pode atingir a impressionante marca de US$ 16 trilhões até 2030.
Fonte: Coindesk
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